なやめる君
個人向け国債は、10年間お金を出せないの？
途中で換金して利子を引かれると、元本割れしない？
個人向け国債は、発行から1年たてば原則として中途換金できます。
2026年10月20日時点。個人向け国債の変動10年・固定5年・固定3年が対象です。
「変動10年」でも、10年待つ必要はありません
マルク
換金時の入金額と、受け取った利子を足して考えましょう！
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中途換金は、発行から1年後から
変動10年・固定5年・固定3年は、いずれも発行から1年経過後に換金できます。
申込日ではなく「発行日」から数える
仮定の発行月の例。正確な換金可能日は、保有銘柄の情報で確認してください。
発行後1年以内の換金特例は、口座名義人の死亡や、災害救助法の適用対象となった大規模災害の被害などです。
普通の急な出費は、特例ではありません
特例の詳細は財務省Q＆Aをご確認ください。
出典：財務省・中途換金の時期と特例
中途換金調整額はいくら？
換金時には、直前2回分の利子に応じた調整額が差し引かれます。
中途換金調整額の計算
0.79685は、通常の利子課税20.315％を差し引いた割合です。
変動10年は半年ごとに金利が変わるため、直前2回の利子が同額とは限りません。
換金時の入金額は、この3つで決まる
経過利子相当額は、前回の利払い後から換金までの期間に応じた利子です。
出典：財務省・換金金額の計算方法
100万円を1年後に換金すると？
100万円・固定金利年1.00％と仮定し、仕組みを見てみましょう。
実際の募集金利ではありません。
1年後：入金額だけ見ると、元本より少ない
通常課税を仮定し、1年分の利子を受け取った直後・経過利子0円の例。各金額は円未満を四捨五入し、合計は丸め前で計算した概算です。
1年分の税引前利子は1万円。
税引後では約7,969円となり、調整額もおおむね同額です。
フラン
換金の入金額が100万円未満でも、それだけで「合計で元本割れ」とは言えません。
1年ちょうどでは、利息の利益はほぼ残らない
1年で使う予定が決まっているお金は、預金の金利・期間・解約条件とも比較しましょう。
出典：財務省・受取済み利子と合わせた考え方
同じ条件で、2年後に換金したら？
調整額を超えて受け取った利子は残る
計算は丸め前の値で実施。実際は税金・端数処理・換金日等で異なり、口座管理料やキャンペーンは含みません。
財務省のシミュレーションでは、換金時の受取額と、受取済み利子を含む合計額を確認できます。
出典：財務省・シミュレーション結果の見方
換金手続きと入金日を確認
保有している金融機関で手続き
たとえば100万円のうち、30万円だけを換金し、残り70万円は保有を続けることもできます。
必要な分だけ取り崩せる
入金は、おおむね3営業日後
その場ですぐ現金になるわけではありません
申込時間・取扱機関で異なります。土日祝日も考慮して、余裕を持って手続きしてください。
出典：財務省・一部換金と支払日
商品選びで気を付けたいこと
「国債」と名の付く商品でも、途中で換金する仕組みは同じではありません。
買う前に、商品名を確認
出典：財務省・通常の国債との換金方法の違い
生活費と、当面使わないお金を分ける
使う時期で置き場所を考えよう
最初の1年は原則として換金できません。
急な出費への備えまで国債に回さないようにしましょう。
額面の元本と、お金の実質的な価値は別
国債の元本に関する仕組みと、保有に伴う費用・物価の影響は分けて確認します。
実際の受取額は、公式サイトで確認
シミュレーションに入れる情報
マルク
「いつ使うお金か」と「利子込みでいくら戻るか」。
この2つを確認して判断しましょう！
